회계? 용어부터 너무 어렵고 복잡해서 어디서부터 시작해야 할지 막막하신가요? 특히 기업의 현금 동원 능력을 보여주는 현금흐름표를 작성하려고 할 때, 수많은 회계 계정과목 분류표 앞에서 어떤 계정을 봐야 할지 혼란스러우셨죠? 마치 빼곡한 글씨 앞에서 길을 잃은 듯한 기분, 많은 분이 공감하실 겁니다. 하지만 걱정 마세요. 몇 가지 핵심 계정과목만 제대로 이해하면, 복잡해 보이는 현금흐름표도 쉽게 정복하고 기업의 진짜 현금 사정을 파악할 수 있습니다.
현금흐름표 작성을 위한 핵심 요약
- 현금흐름표는 기업의 현금 유입과 유출을 영업활동, 투자활동, 재무활동 세 가지로 나누어 보여주는 중요한 재무제표입니다.
- 손익계산서의 당기순이익에서 시작하여, 감가상각비처럼 현금 유출이 없는 비용을 더하고, 실제 현금 흐름과 차이가 나는 자산, 부채 계정의 변동을 조정하여 영업활동 현금흐름을 계산합니다.
- 유형자산, 차입금 등 특정 계정의 변동을 추적하면 투자활동과 재무활동으로 인한 현금흐름까지 파악하여 기업의 전체적인 재무 건전성을 진단할 수 있습니다.
회계 계정과목 분류표와 현금흐름표의 관계
회계의 첫걸음은 회계 계정과목 분류표를 이해하는 것에서 시작합니다. 계정과목은 자산, 부채, 자본, 수익, 비용으로 크게 나뉘며, 기업의 모든 거래는 이 계정과목을 통해 기록됩니다. 이렇게 차변과 대변에 기록된 거래들이 모여 재무상태표와 손익계산서가 만들어지죠. 현금흐름표는 이 두 재무제표를 바탕으로 작성됩니다. 즉, 손익계산서상 이익이 났다고 해서 반드시 회사에 현금이 많은 것은 아니기 때문에(이를 ‘흑자도산’의 위험이라고 합니다), 현금흐름표를 통해 실제 현금의 움직임을 파악하는 것이 중요합니다. 현금흐름표는 크게 세 가지 활동으로 현금의 증감을 보여줍니다.
- 영업활동 현금흐름: 제품 판매나 서비스 제공 등 기업의 주된 수익 창출 활동에서 발생하는 현금흐름입니다.
- 투자활동 현금흐름: 기계장치나 건물 같은 유형자산을 취득하거나 처분하는 등 미래 이익을 위해 자원을 투자하는 활동과 관련된 현금흐름입니다.
- 재무활동 현금흐름: 은행에서 돈을 빌리거나 갚고, 주주로부터 투자를 받는 등 자금을 조달하고 상환하는 활동에서 발생하는 현금흐름입니다.
현금흐름표 작성에 필요한 주요 계정 TOP 8
현금흐름표, 특히 영업활동 현금흐름은 대부분 간접법으로 작성됩니다. 간접법은 당기순이익에서 시작해 실제 현금흐름과 차이가 나는 항목들을 조정해나가는 방식입니다. 이때 어떤 계정과목을 주목해야 할까요? 핵심 계정 8가지를 소개합니다.
당기순이익 (Net Income)
모든 계산의 출발점입니다. 손익계산서 가장 마지막에 있는 당기순이익에서 시작하여 조정을 거쳐 영업활동 현금흐름을 구해냅니다. 발생주의에 따라 작성된 당기순이익과 실제 현금흐름의 차이를 밝혀내는 과정이 바로 현금흐름표 작성의 핵심입니다.
감가상각비 (Depreciation)
손익계산서에 비용으로 기록되지만, 실제로 현금이 회사 밖으로 나가지 않는 ‘비현금 비용’의 대표적인 예입니다. 건물이나 기계장치 같은 유형자산의 가치 감소분을 비용으로 처리한 것이므로, 현금흐름을 계산할 때는 당기순이익에 다시 더해줍니다.
외상매출금 (Accounts Receivable)
제품을 팔았지만 아직 돈을 받지 못한 권리, 즉 유동자산입니다. 만약 외상매출금이 증가했다면, 매출로 기록된 금액보다 현금이 덜 들어왔다는 의미이므로 현금흐름에서는 차감(-)합니다. 반대로 감소했다면 과거 매출 대금이 현금으로 회수되었다는 뜻이므로 가산(+)합니다.
재고자산 (Inventories)
판매를 위해 보유하고 있는 상품, 제품, 원재료 등을 말합니다. 재고자산이 증가했다는 것은 판매된 것보다 더 많은 재고를 사거나 만드는 데 현금을 사용했다는 의미이므로 현금흐름에서는 차감(-)합니다.
외상매입금 (Accounts Payable)
원재료 등을 구매하고 아직 대금을 지급하지 않은 의무, 즉 유동부채입니다. 외상매입금이 증가했다면 비용은 발생했지만 현금은 아직 지출되지 않았다는 뜻이므로 현금흐름에 가산(+)합니다.
유형자산의 취득 및 처분
이는 투자활동 현금흐름의 핵심 요소입니다. 공장을 짓기 위해 토지를 사거나 새로운 기계장치를 들이면 현금이 유출됩니다. 반대로 사용하던 차량운반구나 비품을 매각하면 현금이 유입됩니다. 이 거래들은 재무상태표의 유형자산 계정 변동을 통해 파악할 수 있습니다.
차입금 (Borrowings)
재무활동 현금흐름을 보여주는 주요 계정입니다. 은행에서 단기차입금이나 장기차입금을 빌리면 현금이 유입되고, 이 차입금을 상환하면 현금이 유출됩니다. 이는 기업의 자금 조달 능력을 보여주는 중요한 지표가 됩니다.
자본금 및 자본잉여금 (Capital Stock & Additional Paid-in Capital)
주주를 대상으로 신주를 발행하여 자금을 조달(유상증자)하면 자본금과 자본잉여금이 증가하며 현금이 유입됩니다. 이 또한 재무활동 현금흐름에 해당합니다.
계정과목 변동으로 현금흐름 읽기
현금흐름표를 분석할 때, 자산과 부채 계정의 증감이 현금에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것이 중요합니다. 아래 표는 기본적인 원리를 정리한 것입니다.
| 계정 구분 | 증가 또는 감소 | 현금흐름에 미치는 영향 |
|---|---|---|
| 자산 (현금 제외) | 증가 | 현금 감소 (-) |
| 자산 (현금 제외) | 감소 | 현금 증가 (+) |
| 부채 | 증가 | 현금 증가 (+) |
| 부채 | 감소 | 현금 감소 (-) |
이처럼 회계 계정과목 분류표의 주요 계정들을 중심으로 현금흐름표를 살펴보면, 단순한 당기순이익 숫자 너머에 있는 기업의 진짜 자금 사정을 꿰뚫어 볼 수 있습니다. 회계원리를 차근차근 익혀 재무제표분석 전문가로 거듭나시길 바랍니다.
